Wer in Investmentfonds oder ETFs anlegt, stößt früher oder später auf einen Begriff, der zunächst verwirrend wirkt: die Vorabpauschale. Sie sorgt dafür, dass auch ohne Verkauf schon während der Haltedauer Steuern anfallen können.
Warum es die Vorabpauschale überhaupt gibt
Bei thesaurierenden Fonds werden Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds reinvestiert. Ohne eine Regelung wie die Vorabpauschale würden diese Erträge erst beim Verkauf besteuert – teils erst nach Jahrzehnten. Der Gesetzgeber hat deshalb eine jährliche Mindestbesteuerung eingeführt, die diesen Steuerstundungseffekt begrenzt.
Wie sie berechnet wird
Die Vorabpauschale orientiert sich an einem Basiszins, den die Bundesbank jährlich veröffentlicht, angewendet auf den Fondswert zu Jahresbeginn. Sie fällt nur an, wenn der Fonds im betreffenden Jahr überhaupt eine positive Wertentwicklung erzielt hat, und ist nach oben durch die tatsächliche Wertsteigerung gedeckelt. Bei einem Verlustjahr entfällt sie komplett.
Wie sie sich auf spätere Steuern auswirkt
Wichtig zu wissen: Die Vorabpauschale ist keine zusätzliche Steuer, sondern eine Vorwegnahme. Beim späteren Verkauf wird der bereits versteuerte Betrag von der Steuerlast abgezogen, sodass es nicht zu einer doppelten Besteuerung kommt. Die Bank übernimmt diese Verrechnung in der Regel automatisch.
Mein persönlicher Umgang damit
Ich habe die Vorabpauschale lange unterschätzt, bis mir aufgefallen ist, dass sie jedes Jahr Anfang des Folgejahres automatisch von unserem Verrechnungskonto abgebucht wird. Seitdem plane ich dafür etwas Liquidität ein, damit es nicht zu einer unerwarteten Belastung kommt, gerade in Jahren mit größeren Kursgewinnen.
Vertiefende Literatur
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Thomas Roman schreibt auf FinBasis über Besteuerung, Krankenversicherung und Altersvorsorge – verständlich aufbereitet für alle, die ihre Finanzen selbst in die Hand nehmen wollen.